백설공주와 호동왕자

올 3월 말 이후 바닥론이 제기됐던 우리 경제의 실상을 알 수 있는 두 가지 보고서가발표됐다. 아이로니컬하게도 발표 이후 우리 경제 실상이 더 명확해졌다기보다 더 혼란스러워졌다는 것이 일반적인 분위기다.

관심을 모았던 국제통화기금(IMF)이 내놓은 우리 경제전망을 보면 올해 성장률은 지난 1월 전망 때처럼 -4.0%가 그대로 유지됐으나 내년 성장률이 4.2%에서 1.5%로 하향 수정됐다. 대부분의 아시아 국가처럼 수출 감소에 따라 성장률이 급락하는 이른바 '싱가포르 쇼크' 가능성이 우려돼 내년 성장률을 대폭 하향 수정할 수밖에 없다는 것이 IMF 측의 설명이다.

곧이어 발표된 한국은행의 1분기 성장률을 보면 전분기 대비로는 지난해 4분기 -5.1%에서 올 1분기에는 0.1%로 미약하나마 회복세로 돌아섰다. 하지만 전년 동기비로는 -3.4%에서 -4.3%로 외환위기 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다. 같은 1분기 성장률을 놓고 우리 경기가 나아졌다는 시각이 있는가 하면 침체가 계속된다고 보는 것은 이 이유에서다.

한 나라의 경기를 파악하는 데는 직전 분기(월)를 대비하는 방식과 1년 전에 비교하는 전년 동기(월)비 방식이 있다. 최근처럼 환경이 급변하고 같은 상황이라도 1년 전의 모습에 따라 통계치가 달라지는 '기저 효과(base effect)' 때문에 선진국에서는 주로 전기비 방식을 활용하고 전년 동기비 방식은 보조 지표로 참고한다.

전기비 방식으로 볼 때 1분기 우리 경기는 나아지고 있거나 최소한 하락세는 멈췄다고 볼 수 있다. 하지만 향후 지속 가능성에 있어서는 의문이 든다. 1분기 성장률의 총수요 항목별 기여도를 보면 정부 소비 0.4%포인트,건설투자 1%포인트,순 수출 2.8%포인트로 자생적인 요인보다는 주로 인위적인 경기부양책과 환율상승의 효과가 컸기 때문이다.

이 때문에 우리 경제의 앞날을 보는 시각도 다양하다. 지난 1월 IMF전망 때만 하더라도 'V'자형 회복에 대한 기대감이 있었으나 두 보고서 발표 이후 대부분 'U'자형으로 회복할 것이라는 시각으로 바뀌었다. 일부 비관론자들은 침체세가 머졌다 하더라도 이 상황이 오래갈 것이라는 'L'자형과 일본처럼 장기침체를 예고하는 'W'자형 시각도 있다.

한 가지 주목되는 것은 우리 기업인을 중심으로 유명 브랜드를 딴 '나이키 커브론(혹자는 '바나나형'이라 부르는 사람도 있음)'도 등장한 점이다. 학술적으로 정의된 용어는 아니기 때문에 정확한 개념 파악은 어려우나 전례가 없었던 글로벌 금융위기로 단기간에 급속히 깊게 침체됐던 경기가 이후 회복 국면에 들어간다 하더라도 오랜 기간에 걸쳐 완만하게 나아질 것이라는 시각을 의미한다.

흔히 주가는 경제 실상을 반영하는 얼굴이라고 한다. 각각의 경기회복형에 따라 예상되는 증시의 모습을 보면 가장 바라는 'V'자형 회복은 기대만큼 주가가 오르지 않는다. 최근처럼 돈이 많이 풀린 상황에서 단기간에 경기가 빨리 회복될 경우 곧바로 인플레 등의 부작용이 우려돼 정책 운영이 '긴축기조'로 선회될 가능성이 높아지기 때문이다. 경기가 'L'자형과 'W'자형으로 간다면 증시침체 국면은 오래간다.

증시 입장에서는 경기가 'V'자형보다 'U'자형으로 회복되는 것이 더 좋을 수 있다고 보는 것도 이 때문이다. 특히 중장기적으로 투자하는 개인들에게는 더욱 그렇다. 다양한 'U'자형 회복이라도 회복 기간이 상당 기간 지속되는 '나이키 커브론'이 기업의 '자금조달 창구와 개인의 건전한 재테크 수단'이라는 증시 본연의 기능을 살리는 데에는 가장 이상적인 경기회복형이 될 수 있다.

그런 만큼 보는 시각에 따라 해석이 분분한 현 우리 경기 상황에 일희일비하기보다는 긴 호흡을 갖고 적립식 펀드 등에 가입할 경우 의외의 좋은 결과를 얻을 수 있다. 현 시점에서 경제주체들이 해야 할 일은 이제 싹이 돋기 시작한 '그린 슛(green shoot)' 현상이 풍성한 결실을 맺는 '골든 골(golden goal)'로 연결될 수 있도록 긍정적인 자세로 그 싹을 잘 길러나가는 일이라 생각한다.

객원 논설위원 schan@hankyung.com

대출 금리는 은행마다 다르다. 은행들의 자금조달 비용이 다를 뿐만 아니라 중점적으로 대출해 주는 분야,금리우대 조건,고객에 대한 평가 등이 제각각 다르기 때문이다.

유리한 조건으로 대출을 받으려면 실제로 은행을 찾아가서 상담을 받아봐야 한다. 발품을 많이 팔수록 좋은 조건에 돈을 빌려주는 곳을 찾을 수 있다.

여기에다 급여통장 가입,신용카드 발급 등을 적절히 활용하면 이자 부담을 낮출 수 있다.

◆고시금리와 실제금리 다르다

최근들어 가계대출을 억제하고 있는 국민은행을 포함한 국내 은행들의 변동대출금리는 공식적으로 2%후반에서부터 5%초반까지다. 국민은행은 연 2.69~4.39%,신한은행은 연 3.23~4.53%,우리은행은 연 3.33~4.63%,하나은행은 연 3.43~5.13%,농협중앙회는 연 3.36~4.81%의 변동금리를 고시하고 있다.

하지만 은행의 고시금리는 이미 대출을 받고 있거나 만기를 연장할 때 적용받는 금리다. 신규 대출을 받으러 은행을 직접 찾아가면 이보다 훨씬 높은 대출금리를 제시받게 된다. CD에 연동되는 가산금리를 올렸기 때문이다. 은행들은 신규 대출자에 대해 통상 연 5%대로 주택담보대출을 하고 있다.

고정형 대출금리(3년만기)는 국민은행이 연 5.05~6.75%,신한은행이 연 5.55~6.55%,우리은행이 연 6.69~7.69%,하나은행이 연 5.69~6.89%,농협중앙회가 연 5.12~6.57%의 금리를 적용한다고 고시했다. 그러나 은행을 직접 찾아가면 연 7% 이하로 고정대출 금리를 적용받기가 쉽지 않다.

◆거래실적 많은 곳 이용하면 유리

은행 한 곳을 지정해 놓고 이용하면 금리인하 혜택을 많이 누릴 수 있다. 은행들은 통상 거래실적에 따라 고객들을 분류하는데 실적이 가장 좋은 고객은 일반 고객에 비해 0.2~0.7%포인트 정도 이자를 깎아 준다.

거래 실적을 쌓기 위해서는 해당 은행에서 발급받는 신용카드나 체크카드를 이용하는 것이 좋다. 해당 은행 카드가 있거나 신규로 발급받으면 일반적으로 0.1%포인트 금리 우대 혜택이 있다. 카드 결제계좌까지 해당 은행 통장을 지정하면 추가로 0.2%포인트를 인하해 준다.

정기 예 · 적금,퇴직연금 등 은행들이 판매하고 있는 각종 수신 상품에 가입해도 이자를 깎아준다. 이 중 퇴직연금 상품의 금리 우대 폭이 큰 편이다. 은행에 따라 최대 0.3%포인트까지 금리를 할인해 준다. 정기 예 · 적금은 통상 0.1~0.2%포인트 정도 금리를 인하해 준다.

수도요금 전기요금 등 각종 공과금이나 아파트관리비 등을 해당 은행 통장으로 자동이체시켜 놓아도 거래실적을 쌓을 수 있다. 이체하는 항목에 따라 0.1~0.2%포인트 정도의 이자를 감면받을 수 있다.

대출시 낮은 금리를 적용받기 위해 거래 실적을 쌓는 것 만큼이나 중요한 것이 연체 관리다. 연체가 있다면 아무리 거래 실적이 많아도 이자 감면 폭이 크지 않기 때문이다. 카드 결제대금이나 대출이자를 제때 갚는 것은 기본이다. 신용정보회사(CB)들이 통합 관리하는 연체 정보도 있기 때문에 세금도 장기간 고액을 체납하면 신용등급이 떨어진다는 점을 명심해야 한다.

이태훈 기자 beje@hankyung.com